Risk Aversion for Defining Elliptic Acceptance Sets in the Model of Generalized Coherent Risk Measures

Abstract

Within the framework of generalized coherent risk measures the properties of acceptance sets are exam- ined. The class of elliptic cones is developed for representing individual preferences. The article presents the method of defining an appropriate elliptic cone using values of risk aversion (for p-norms in the space of risks)

В рамках модели обобщенных когерентных мер риска исследованы свойства множеств приемле- мых рисков. Предложен класс эллиптических конусов для описания индивидуальных предпочте- ний. Построена методика нахождения эллиптического конуса приемлемых рисков по значениям функции неприятия риска (для случая гельдеровых норм в пространстве рисков)