Модель оценки финансового положения компаний нефтегазовой отрасли

Abstract

Проблемы трансформации ценообразования и формирования цепочки добавленной стоимости нефтегазовой отрасли (разведка и разработка, производство и продажа продукции) приобрели особое значение в условиях рассогласования интересов и центробежных санкционных мер. Актуальность темы нормирования финансовых индикаторов в методиках анализа финансово-хозяйственной деятельности приобретает особую важность в регламентируемом финансовом анализе. Объектом исследования выступили компании нефтегазовой отрасли, предмет исследования: нормативы финансовых индикаторов. Доказана целесообразность установления рекомендуемых значений нормируемых показателей в отраслевом разрезе, масштабов бизнеса, этапа жизненного цикла компаний, территориального расположения, степени монопольного положения на рынке. Представлен новый экономический взгляд на показатель финансовых результатов со смещением центров внимания с прибыли (рентабельности) на динамику стоимости чистых активов (прирост собственного капитала). Оценка рыночной стоимости компании является важным аспектом в ситуации введенных санкций, поэтому изучение факторов, которые позволяют ее уменьшать, становится актуальной для изучения темой. В постпандемийный период восстановления, экономического и политического противостояния новых центров силы значительное число крупных, средних и малых компаний испытывают финансовые трудности из-за нарушений сложившихся логистических поставок. Анализ динамики финансовых показателей предприятий отрасли за исследуемый период позволил получить границы (нормативы) для нефтегазовых предприятий по общероссийским показателям по добыче нефти, природного газа и производства кокса, нефтепродуктов. Эпюры позволяют визуально оценивать области допустимых значений финансовых показателей

The problems of transformation of pricing and the formation of the value chain of oil and gas industry (exploration and development, production and sale of products) have acquired particular importance in the context of misalignment of interests and centrifugal sanctions measures. The relevance of the topic of rationing financial indicators in the methods of analysis of financial and economic activity is of particular importance in regulated financial analysis. The object of the study was the companies of oil and gas industry, the subject of the study: the standards of financial indicators. The expediency of establishing recommended values of normalized indicators in the industry context, the scale of business, the stage of the life cycle of companies, territorial location, the degree of monopoly position in the market is proved. New economic view of the indicator of financial results is presented with a shift in focus from profit (profitability) to the dynamics of the value of net assets (equity capital gains). The assessment of market value of a company is an important aspect in the situation of imposed sanctions and therefore the study of factors that allow to reduce it becomes an urgent topic for study. In the post-pandemic period of recovery, economic and political confrontation between new centers of power, a significant number of large, medium and small companies is experiencing financial difficulties due to violations of the existing logistics supplies. The analysis of the dynamics of financial indicators of enterprises in the industry for the period under study made it possible to obtain the boundaries (standards) for oil and gas enterprises according to all-Russian indicators in the context of oil production, natural gas and coke production, petroleum products. Diagrams allow you to evaluate the areas of acceptable values of financial indicators