Punitive Damages Awards in International Arbitration: Franchising Case

Abstract

This article is written to evaluate the practical significance of punitive damages in the field of arbitration concerning international commercial disputes and franchise disputes. It finds that punitive damages awards are frequent in domestic arbitrations in the United States but not internationally common. This article discusses the severity of the punitive damages awards to explain why such decisions are not frequent in international trade disputes; it still has a significant influence that concerns the contracting parties, making them exclude punitive damages in their agreements. This article also explains the reasons for limiting the use of these punitive damages. The first one is the limitation of punitive damages applied to arbitration. Indeed, punitive damages are only recognised under a handful of domestic arbitration laws in a number of countries, especially the ones associated with contract claims. Secondly, the enforceability of such awards is internationally limited due to public policy. Therefore, this difficulty caused the arbitral tribunal to refuse to award such damages. Finally, the statistics on punitive damages award in international commercial arbitration are scarce, so the article refers to provide and analyse the cases that are not international-thereby discussing and evaluating the suitability of punitive damages in the context of international commercial arbitration

Данная статья написана с целью оценки практической значимости штрафных убытков в сфере арбитража применительно к международным коммерческим спорам и спорам о франчайзинге. Автор приходит к выводу, что решения о возмещении штрафных убытков часто выносятся в национальных арбитражах в Соединенных Штатах, но такие решения не являются общепринятыми на международном уровне. В этой статье обсуждается серьезность присуждения штрафных убытков, чтобы объяснить, почему такие подопечные обычно не используются в международных торговых спорах; это по-прежнему оказывает значительное влияние на договаривающиеся стороны, заставляя их исключать штрафные убытки в своих соглашениях. В данной статье также объясняются причины ограничения применения этих штрафных санкций. Прежде всего, из-за ограничения штрафных убытков, применяемых в арбитражном разбирательстве. Действительно, штрафные убытки признаются лишь в нескольких национальных арбитражных законах в ряде стран, особенно штрафные убытки, связанные с контрактными требованиями. Во-вторых, возможность приведения в исполнение таких решений в международном масштабе ограничена из-за государственной политики. Таким образом, эта трудность привела к тому, что Арбитражный суд отказался присудить такие убытки. Статистические данные о присуждении штрафных убытков в международном коммерческом арбитраже скудны, поэтому в статье говорится о предоставлении и анализе дел, которые не являются международными, тем самым обсуждается и оценивается пригодность штрафных убытков в контексте международного коммерческого арбитража